電子行業(yè)調(diào)整風險仍存 智能終端子行業(yè)仍被看好
北京時間07月17日消息，寶威科技網(wǎng)訊，在7月14日上證綜指大跌48點的背景下，深天馬、超聲電子、彩虹股份等與智能終端緊密連接的個股卻強勢收紅。分析師認為，電子行業(yè)基本面尚未出現(xiàn)持續(xù)向好，只是季節(jié)性反彈，在電子行業(yè)整體缺乏亮點的情況下，智能終端增長比較確定，隨著半年報的臨近，部分增長較確定的個股迎來買入機會。
行業(yè)整體反彈空間有限
本輪反彈以來，大智慧電子信息板塊指數(shù)整體上漲了15%，但券商分析師認為，反彈空間有限，目前尚未看到行業(yè)基本面持續(xù)向好的跡象。
興業(yè)證券認為，半導體行業(yè)產(chǎn)能利用率將高位回落，去庫存可能會持續(xù)到8 月份，3 季度基本面會環(huán)比改善，但幅度有限，因此對于近期電子行業(yè)的快速上漲，是資金面推動的反彈，未來基本面變化不明朗，仍需觀察。
招商證券表示，在IDC 下調(diào)行業(yè)預期后，Gartner 也做出了同樣趨勢的判斷，預計行業(yè)營收3150億美元，同比增長5.1%，今年行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的風險， DRAM 等記憶體廠商表現(xiàn)較為明顯。招商證券看好由蘋果帶來的產(chǎn)業(yè)轉移機會，推薦立訊精密、錦福新材、歌爾聲學，但在拐點來臨前，維持行業(yè)“中性”評級。
東方證券認為，預期在半年報披露之前板塊仍然會持續(xù)活躍。但是本周業(yè)界傳來的消息喜憂參半，一方面電子產(chǎn)業(yè)鏈在三季度有望從日本地震中完全恢復，另一方面從國外廠商二季度數(shù)據(jù)和機構預測來看，很多并不樂觀。東方證券表示，在基本面尚未出現(xiàn)持續(xù)向好，而只是季節(jié)性反彈的情況下，判斷本次反彈空間相對有限。
智能終端子行業(yè)最被看好
電子行業(yè)整體依然面臨產(chǎn)能過剩風險，但智能終端子行業(yè)被一致看好。
東方證券認為，智能移動終端是電子行業(yè)成長性最確定的領域。長期來看，移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的替代決定了智能移動終端的廣闊前景。短期來看，3G 的快速發(fā)展和移動應用的不斷豐富將推動智能移動終端的普及，而成本的下降(低端智能手機的物料成本已經(jīng)降至500 元以下)更將加快智能移動終端滲透率的提升。
興業(yè)證券認為，手機熱有望在2011年得到延續(xù)。“手機市場受智能手機火爆行情推動，1 季度出貨同比大增，為今年開了個好局。隨著智能手機的進一步推廣，手機市場熱度有望在2011 年得到延續(xù)。”
電子元器件是移動終端產(chǎn)業(yè)鏈中最先受益且受益最大的環(huán)節(jié)。東方證券表示，智能移動終端要求零部件向高性能、小體積、低功耗方向發(fā)展，移動終端的發(fā)展將首先帶動上游元器件的升級和變革。同時從成本結構看，元器件環(huán)節(jié)占據(jù)了整個電子制造產(chǎn)業(yè)鏈利潤的大部分，因此電子元器件將是移動終端產(chǎn)業(yè)鏈中最先受益且受益最大的環(huán)節(jié)。相關公司包括芯片領域的北京君正、 PCB 領域的超聲電子和興森科技， 連接器領域的長盈精密和立訊精密， 觸摸屏領域的超聲電子、深天馬A、萊寶高科、長信科技、歐菲光，天線領域的信維通信。
